우리가 바이낸스도 투자해야 하는 이유

요약

  • 바이낸스(Binance) 거래소 대상 헤이비트 서비스 출시
  • 달러 자산 투자의 필요성
  • BNB(바이낸스 코인)의 매력

바이낸스 거래소 대상 헤이비트 서비스 출시

2020년 2월 5일, 헤이비트는 바이낸스(Binance) 거래소를 대상으로 자동투자 서비스를 출시했습니다. 업비트, 빗썸에 이어 세번째 거래소 지원이며, 글로벌 거래소로는 최초입니다.

바이낸스는 2017년 홍콩에서 오픈한 글로벌 디지털 자산 거래소입니다. 다양한 종목과 투자 방식을 지원하고 여러 기술적 강점을 지닌 거래소인 바이낸스는 2020년 현재 세계 Top 3에 드는 거래량을 소화해내고 있습니다. 이러한 풍부한 거래량과 유동성으로 말미암아, 투자자는 다양한 투자 기회를 활용할 수 있습니다.

그런데, 한국인 헤이비트 투자자에게 바이낸스를 통해 투자하는 것에는 추가적인 이점이 있다는 것을 알고 계신가요?

달러 자산 투자의 필요성

업비트와 빗썸 거래소에서 헤이비트를 통해 투자한 한국 사용자는, 원화 자산을 늘려가는 자동투자 서비스를 이용할 수 있었습니다. 헤이비트는 탁월한 안정성으로 손실을 최소화 하며 원화(KRW)를 늘려가고 있습니다.

2019.11.20 ~ 2020.2.16 VB Challenge

그런데 이 안정적인 투자 방법에도 한계가 있습니다. 원화를 기준으로 하여 자산을 쌓아나가기 때문에, 원화의 가치 변동 위협에는 그대로 노출되는 것입니다.

한국인에게는 크게 체감되지 않을 수도 있으나, 한국의 법정통화인 원화는 달러나 엔화, 스위스프랑등의 통화 대비 변동성이 큰 위험자산으로 분류됩니다. 그 이유는 원화의 가치가 연동된 한국 경제의 특수성 때문입니다. 한국은 수출 주도위주의 경제 구조를 지니고 있으며, 세계 경기와 무역량에 더 큰 영향을 받는 특성을 보이고 있습니다. 이를 채찍 효과(Bullwhip effect) 라고 합니다.

FED, 한국은행

따라서 세계 경기와 무역이 침체하거나 위협 받을 경우(중국의 경제 위기, 미중 무역 갈등), 한국의 수출이 감소하거나 위협받을 경우(반도체, 자동차 수요 감소), 한국이 경제위기에 봉착할 경우(IMF, 서브프라임) 등의 상황에서 원화는 큰 가치 하락 현상이 발생합니다. 이런 상황은 앞으로도 반복적으로 나타날 것입니다.

이러한 문제를 해결할 수 있는 최선의 방법은 바로 ‘달러 자산’을 보유하는 것입니다. 달러자산은 원화자산의 가치가 급락할 때 상대적으로 높은 원화상 가치를 형성하여 자산 하락을 헷징하며, 이를 통해 저평가된 원화자산을 매수할 기회를 제공하기도 합니다. 실제로 상당한 달러 자산을 보유하고 있던 이들은 IMF나 서브프라임 직후 큰 자산 증식을 이루기도 했습니다. 분산투자의 관점에서 건, 환차익을 위해서 건 달러자산은 한국 투자자에게 필수적으로 고려되어야 할 옵션이라고 할 수 있습니다.

USDT를 늘려나가는 헤이비트의 자동투자 서비스

헤이비트 자동투자 서비스는 바이낸스에서 USDT라는 종목을 기축으로 삼아, USDT를 늘려나가도록 투자합니다.

USDT의 정식 명칭은 테더(Tether)로, 미국 달러 가격과 연동되는 스테이블 코인입니다. 1 테더의 발행시마다 1 달러를 은행에 보관하고 있으며, 이를 바탕으로 1 달러와의 교환을 보장하고 있습니다. 달러와는 달리 송금 및 거래에 제약이 적어, 글로벌 디지털 자산 거래소들이 적극 차용해 사용중입니다.

테더는 현재까지 1달러와의 가치 연동을 유지하고 있으며, 가장 활발하게 거래되는 스테이블 코인입니다. 테더를 늘려나가는 것은 달러 자산을 늘려가는 것과 유사한 효과를 가집니다.

바이낸스에서 헤이비트를 통해 테더를 늘려갈 때, 원화자산 보유 리스크를 훌륭히 헷징할 수 있습니다.

BNB(바이낸스 코인)이라는 매력적인 종목

한편 헤이비트의 바이낸스 자동투자 서비스는, 유니버스(투자 대상 종목 군)에 BNB(바이낸스 코인)라는 종목을 편입한 것이 기존 거래소와 큰 차이입니다.

BNB는 바이낸스 거래소에서 발행한 토큰으로, 바이낸스 거래소의 기축통화로 사용되며, IEO 참가, 수수료 할인 혜택등을 받을 수 있는 기능이 있는 유틸리티 토큰입니다. 주 용처가 바이낸스 서비스 내에 있기 때문에, 바이낸스 서비스 사용량의 확대에 가치가 상승 가능하다고 볼 수 있습니다.

또 바이낸스 측의 적극적인 가격 부양 목표아래 지속적으로 소각 되는것도 특징입니다. 이는 주식의 자사주 매입과 비슷한 효과를 내며, 가격 상승으로 이어집니다. 이를 바탕으로 BNB는 2019년 시총 상위종목 10종 중 최대 상승폭을 기록(+128%)했으며, 2020년 2월 현재 시총 상위 9위를 형성하고 있습니다.

그 외에도 BNB 편입에는 추가적 이점이 있습니다.

디지털 자산 종목들은 비트코인과의 가격 상관성(Correlation)이 매우 높습니다. 이 말은 비트코인과 가격의 움직임이 비슷하다는 뜻입니다. 비트코인 가격이 상승하면 다른 종목들도 상승하고, 비트코인 가격이 하락하면 다른 종목도 하락하는 것입니다.

이렇게 상관성이 높은 종목들로만 투자하게 되면, 투자의 분산효과에 한계가 생깁니다. 결국 움직임이 비슷비슷하기 때문입니다. 분산투자는 상관성이 낮은 종목을 다양히 섞을 때, 헷징 효과가 극대화됩니다. 그리고 BNB는 그런 특성을 일부 보이고 있습니다.

Correlations of USD daily returns of twenty large-cap cryptoassets 2019.1.1 ~ 2020.1.1
Binance Research, CoinMarketCap

완만히 전체 시장이 상승한 2019년 BNB는 주요종목과 비교적 높은 상관계수(평균 0.53)를 보였지만, 이는 디지털 자산중에서는 평균이하로 볼 수 있습니다.

더 주목할 것은 하락장인 2018년 3월 이후의 1년간 이었습니다. 이 기간 BNB는 낮은 상관성으로 타 종목과 차별화된 움직임을 보였으며, 이 이례적인 현상은 관련 언론에서 다뤄지기도 했습니다.

Top 10 Cryptocurrencies 2018.3.7 ~ 2019.3.6
Coindesk, CoinMarketCap

향후 BNB의 가격 움직임을 쉬이 예단할 수는 없으나, 이 독특한 특성이 일부 유지된다면 유니버스에 편입시의 효과를 기대할만 합니다.

투자 방법

이상의 이유로, 우리는 바이낸스로의 투자를 고려할 필요가 있습니다. 바이낸스 투자를 고려하는 헤이비트 사용자는 헤이비트의 바이낸스 자동투자 서비스 안내(링크) 에서 도움을 받으실 수 있습니다.


비트코인 투자를 재설계하다, 헤이비트